Что нужно знать при покупке облигации

Облигации — это финансовые инструменты, которые позволяют инвесторам получать доход от вложений в долговые обязательства компаний и государств. При выборе облигаций необходимо учитывать ряд важных критериев, таких как ставка купона, цена, премии по доходности к ОФЗ, срок до оферты и погашения, ликвидность бумаги и надежность эмитента. В данной статье мы рассмотрим основные аспекты, которые стоит учитывать при покупке облигаций, а также их преимущества и недостатки.

1. Основные критерии выбора облигаций
2. Недостатки облигаций
3. Покупка облигации ниже номинала
4. Самые надежные облигации
5. Советы по выбору облигаций
6. Выводы и заключение
7. FAQ

Основные критерии выбора облигаций

При выборе облигаций необходимо обращать внимание на следующие критерии:

1. Ставка купона: это процентный доход, который выплачивается эмитентом облигаций инвестору в определенные периоды времени. Чем выше ставка купона, тем более привлекательна облигация для инвестора.
2. Цена: цена облигации может быть выше, ниже или равна номинальной стоимости. При покупке облигации ниже номинала инвестор может получить дополнительный доход при погашении.
3. Премия по доходности к ОФЗ: это разница между доходностью выбранной облигации и доходностью облигаций федерального займа (ОФЗ). Премия показывает, насколько выбранная облигация выгоднее ОФЗ.
4. Срок до оферты и погашения: оферта — это предложение эмитента выкупить облигации досрочно по определенной цене. Срок до оферты и погашения влияет на доходность облигации и риски инвестора.
5. Ликвидность бумаги: ликвидность облигации определяется возможностью быстро продать ее на рынке по справедливой цене. Чем выше ликвидность, тем более привлекательна облигация для инвестора.
6. Надежность эмитента: надежность эмитента определяется его финансовым состоянием, рейтингом и другими факторами. Инвесторы предпочитают покупать облигации надежных эмитентов с высокими рейтингами.

Недостатки облигаций

Главный недостаток облигаций — это их сравнительно низкая доходность. Годовая прибыль от надежных и низкорисковых инструментов обычно превышает уровень инфляции на 1-2%. Это делает облигации хорошим инструментом для сохранения капитала, но не лучшим для его приумножения.

Покупка облигации ниже номинала

Если цена покупки облигации изначально была ниже номинальной стоимости, то при погашении инвестор получит дополнительный доход в виде разницы между ценой номинала и ценой приобретения.

Самые надежные облигации

Облигации с рейтингом ААА являются самыми надежными среди российских бумаг. Этим рейтингом обладают ОФЗ и крупные системообразующие компании, обычно с государственным участием. Облигации с рейтингами от «A-» до «АА+» считаются надежными бумагами, в которые могут инвестировать пенсионные фонды и другие институциональные инвесторы.

Советы по выбору облигаций

1. Оцените свои инвестиционные цели и риски, прежде чем выбирать облигации.
2. Обращайте внимание на ставку купона, цену, премии по доходности к ОФЗ, срок до оферты и погашения, ликвидность бумаги и надежность эмитента.
3. Основную часть портфеля стоит создавать, опираясь на ОФЗ и бумаги крупных надежных компаний, имеющих высокие рейтинги.
4. Учитывайте низкую доходность облигаций и используйте их в качестве инструмента для сохранения капитала, а не его приумножения.

Выводы и заключение

При покупке облигаций необходимо учитывать ряд важных критериев, таких как ставка купона, цена, премии по доходности к ОФЗ, срок до оферты и погашения, ликвидность бумаги и надежность эмитента. Облигации с рейтингом ААА являются самыми надежными среди российских бумаг. Несмотря на сравнительно низкую доходность, облигации являются хорошим инструментом для сохранения капитала.

FAQ

• Что такое облигации и для чего они нужны?

Облигации — это финансовые инструменты, которые позволяют инвесторам получать доход от вложений в долговые обязательства компаний и государств. Облигации используются для сохранения капитала и получения стабильного дохода.

• Какие критерии нужно учитывать при выборе облигаций?

При выборе облигаций необходимо обращать внимание на ставку купона, цена, премии по доходности к ОФЗ, срок до оферты и погашения, ликвидность бумаги и надежность эмитента.

• Почему облигации имеют низкую доходность?

Облигации имеют низкую доходность по сравнению с другими инвестиционными инструментами, так как они являются надежными и низкорисковыми. Годовая прибыль от облигаций обычно превышает уровень инфляции на 1-2%.

• Какие облигации считаются самыми надежными?

Облигации с рейтингом ААА являются самыми надежными среди российских бумаг. Этим рейтингом обладают ОФЗ и крупные системообразующие компании, обычно с государственным участием.